Uma comparaçãoA previsão de 70% de chuva não erra quando não chove. Ela diz que, em dez dias como aquele, em sete choveu. Probabilidade descreve muitas repetições, não o dia de hoje.
O simulador mostra a chance de lucro e a chance de perda máxima. Elas vêm de uma distribuição de preços possíveis no vencimento, calculada a partir da volatilidade.
- Movimento esperado: com volatilidade de 16% ao ano, em 30 dias, a ação oscila cerca de 4,6% para cima ou para baixo (um desvio-padrão).
- Num mundo “normal”, cerca de 2 em cada 3 vezes o preço termina dentro desse intervalo, e 1 em cada 3 vezes fora.
- Na vida real, quedas grandes acontecem com mais frequência do que o modelo simples sugere. Os mercados têm caudas gordas.
| Movimento esperado (1 desvio) | ≈ $31 → de $639 a $701 |
|---|---|
| 2 desvios | ≈ $62 → de $608 a $732 |
| Chance de ficar dentro de 1 desvio | ≈ 68% |
| Chance de sair de 2 desvios | ≈ 5% — raro, não impossível |
Fim do nível 2
Teste o que ficou com o quiz intermediário: 8 perguntas, cada uma explicada.