Simulador

Monte a operação e veja lucro, perda, probabilidade e valor esperado depois dos custos.

Covered Callrenda

Tem 100 ações e vende uma call acima. Recebe prêmio e abre mão da alta acima do strike.

+100 ações −687C

Resultado no vencimento, antes dos custos, para 1 contrato.

Débito pago−$66.291,00

Lucro máximo+$2.409,00

Perda máxima−$66.291,00

Break-even662,91

Prob. de lucro57,2%pela sua volatilidade

Acerto p/ empatar96,5%ganho máx. vs perda máx.

Capital em risco$66.291

Retorno máx. s/ risco3,6%

Movimento esperado (1σ)±$34,59até 38 dias

Valor esperado líquido

−$2,93

Com o preço justo e a mesma volatilidade que o mercado, o valor esperado é zero menos os custos. Uma vantagem só aparece se o prêmio negociado for melhor que o justo ou se a sua previsão de volatilidade for diferente da do mercado.

Resultado médio no vencimento (antes dos custos): +$0,37
Preço negociado vs preço justo: +$0,37
Custos (abertura + fechamento): −$3,30

Gregas da posição (hoje)

Delta (ações eq.)+67,7

Gamma-1,04

Theta / dia+$16,34

Vega / 1pt IV−$77,60

Ativo e mercado

AtivoEuropeia · liquidação em dinheiro · Sec. 1256 (60/40). Sem exercício antecipado e liquidado em dinheiro. Tamanho bom para contas menores.

Preço atual do ativo

Digite a cotação que você vê na corretora.

Dias até o vencimento

Volatilidade implícita (mercado)16%Define o preço justo dos prêmios.Sua previsão de volatilidade16%Define probabilidades e valor esperado. Igual à implícita = sem opinião.

Estrutura

Strike principal687

Contratos

Prêmios por ação

100 ações compradas$670,00
Call vendida 687Justo: $7,09
Prêmio negociado da Call vendida

O simulador preenche o preço justo pelo modelo. Digite o preço real da corretora para ver se ele é bom.

Custos de execução$3,30

Comissão por contrato

Slippage por contrato

Parte do spread entre compra e venda que você paga em cada execução.

Contar abertura e fechamento

Aprender: por que o valor esperado importa

Premissas: modelo Black-Scholes (preços lognormais, exercício europeu, sem dividendos, juros zero). A probabilidade usa a sua previsão de volatilidade, não a realidade. Opções americanas podem ser exercidas antes do vencimento. Conteúdo educacional, não é recomendação.