Simulador

Monte a operação e veja lucro, perda, probabilidade e valor esperado depois dos custos.

Iron Condorrenda

Put credit spread + call credit spread. Ganha se o ativo ficar entre os strikes vendidos.

+645P −650P −690C +695C

Resultado no vencimento, antes dos custos, para 1 contrato.

Crédito recebido+$259,00

Lucro máximo+$259,00

Perda máxima−$241,00

Break-even647,41 / 692,59

Prob. de lucro48,6%pela sua volatilidade

Acerto p/ empatar48,2%ganho máx. vs perda máx.

Capital em risco$241

Retorno máx. s/ risco107,5%

Movimento esperado (1σ)±$34,59até 38 dias

Valor esperado líquido

−$12,01

O prêmio negociado não compensa o risco e os custos. Alta probabilidade de lucro não significa operação boa.

Resultado médio no vencimento (antes dos custos): +$1,19
Preço negociado vs preço justo: +$1,19
Custos (abertura + fechamento): −$13,20

Gregas da posição (hoje)

Delta (ações eq.)+0,1

Gamma-0,18

Theta / dia+$2,76

Vega / 1pt IV−$13,11

Ativo e mercado

AtivoEuropeia · liquidação em dinheiro · Sec. 1256 (60/40). Sem exercício antecipado e liquidado em dinheiro. Tamanho bom para contas menores.

Preço atual do ativo

Digite a cotação que você vê na corretora.

Dias até o vencimento

Volatilidade implícita (mercado)16%Define o preço justo dos prêmios.Sua previsão de volatilidade16%Define probabilidades e valor esperado. Igual à implícita = sem opinião.

Estrutura

Put vendida (strike)650Call vendida (strike)690

Largura do spread

Contratos

Prêmios por ação

Put comprada 645Justo: $4,55
Prêmio negociado da Put comprada
Put vendida 650Justo: $5,87
Prêmio negociado da Put vendida
Call vendida 690Justo: $6,22
Prêmio negociado da Call vendida
Call comprada 695Justo: $4,95
Prêmio negociado da Call comprada

O simulador preenche o preço justo pelo modelo. Digite o preço real da corretora para ver se ele é bom.

Custos de execução$13,20

Comissão por contrato

Slippage por contrato

Parte do spread entre compra e venda que você paga em cada execução.

Contar abertura e fechamento

Aprender: por que o valor esperado importa

Premissas: modelo Black-Scholes (preços lognormais, exercício europeu, sem dividendos, juros zero). A probabilidade usa a sua previsão de volatilidade, não a realidade. Opções americanas podem ser exercidas antes do vencimento. Conteúdo educacional, não é recomendação.