Simulador

Monte a operação e veja lucro, perda, probabilidade e valor esperado depois dos custos.

Put Credit Spreadrenda

Vende uma put e compra outra mais abaixo. Recebe crédito; a perda é limitada à largura menos o crédito.

−653P +648P

Resultado no vencimento, antes dos custos, para 1 contrato.

Crédito recebido+$147,00

Lucro máximo+$147,00

Perda máxima−$353,00

Break-even651,53

Prob. de lucro69,7%pela sua volatilidade

Acerto p/ empatar70,6%ganho máx. vs perda máx.

Capital em risco$353

Retorno máx. s/ risco41,6%

Movimento esperado (1σ)±$34,59até 38 dias

Valor esperado líquido

−$5,89

Com o preço justo e a mesma volatilidade que o mercado, o valor esperado é zero menos os custos. Uma vantagem só aparece se o prêmio negociado for melhor que o justo ou se a sua previsão de volatilidade for diferente da do mercado.

Resultado médio no vencimento (antes dos custos): +$0,71
Preço negociado vs preço justo: +$0,71
Custos (abertura + fechamento): −$6,60

Gregas da posição (hoje)

Delta (ações eq.)+5,0

Gamma-0,09

Theta / dia+$1,35

Vega / 1pt IV−$6,41

Ativo e mercado

AtivoEuropeia · liquidação em dinheiro · Sec. 1256 (60/40). Sem exercício antecipado e liquidado em dinheiro. Tamanho bom para contas menores.

Preço atual do ativo

Digite a cotação que você vê na corretora.

Dias até o vencimento

Volatilidade implícita (mercado)16%Define o preço justo dos prêmios.Sua previsão de volatilidade16%Define probabilidades e valor esperado. Igual à implícita = sem opinião.

Estrutura

Strike vendido653

Largura do spread

Contratos

Prêmios por ação

Put vendida 653Justo: $6,78
Prêmio negociado da Put vendida
Put comprada 648Justo: $5,31
Prêmio negociado da Put comprada

O simulador preenche o preço justo pelo modelo. Digite o preço real da corretora para ver se ele é bom.

Custos de execução$6,60

Comissão por contrato

Slippage por contrato

Parte do spread entre compra e venda que você paga em cada execução.

Contar abertura e fechamento

Aprender: por que o valor esperado importa

Premissas: modelo Black-Scholes (preços lognormais, exercício europeu, sem dividendos, juros zero). A probabilidade usa a sua previsão de volatilidade, não a realidade. Opções americanas podem ser exercidas antes do vencimento. Conteúdo educacional, não é recomendação.